Das in Indien ansässige E-Commerce-Startup Meesho bereitet sich mit einem IPO-Plan im Wert von rund 606 Millionen US-Dollar auf den Markteintritt vor. Während Frühphaseninvestoren ihre zum Verkauf angebotenen symbolischen Aktien verkaufen, halten große strategische Partner wie SoftBank und Prosus weiterhin ihre Aktien. Dieser Schritt symbolisiert die Stärkung des Vertrauens globaler Investoren in die Online-Einzelhandelsbranche.
Während dieses Börsengangs wird Meesho in der Preisspanne von etwa 105-111 INR gehandelt und strebt die Beschaffung von neuem Kapital in Höhe von insgesamt 42,50 Milliarden Rupien, d. h. etwa 475 Millionen US-Dollar, an. Darüber hinaus wird der Gesamtmarktwert des Unternehmens nach dem Börsengang etwa 501 Milliarden Rupien oder 5,60 Milliarden US-Dollar erreichen. Dieser Wert stellt eine deutliche Steigerung im Vergleich zur privaten Marktbewertung des Unternehmens von etwa 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 dar.
Positionierung als erste große horizontale E-Commerce-Plattform in Indien
Mit diesem Schritt wird Meesho die erste große horizontale E-Commerce-Plattform sein, die in Indien an die Börse geht. Während Flipkart, einer seiner Konkurrenten, voraussichtlich im nächsten Jahr an die Börse gehen wird, wird berichtet, dass Amazon auch Pläne prüft, seine indischen Aktivitäten in Zukunft an die Börse zu bringen. Diese Entwicklungen bedeuten große neue Schritte im schnell wachsenden E-Commerce-Ökosystem Indiens.
Details zu Aktionärsverkäufen und Börsengang
Leaks zufolge erzielen einige Frühaktionäre beim Börsengang erhebliche Umsätze. Elevation Capital veräußerte etwa 4 % seiner Anteile, während Peak XV Partners, das aus Sequoia Capital ausgegliedert wurde, etwa 3 % verkaufte. Y Combinator plant, etwa 14 % seiner gesamten Anteile zu verkaufen. Die größeren Partner SoftBank, Prosus und Fidelity verkaufen überhaupt nicht.
Die Menge der im Rahmen des Börsengangs zum Verkauf angebotenen Aktien wurde im Vergleich zum im Oktober veröffentlichten Prospektentwurf um etwa 40 % reduziert. Diese Verkäufe umfassen 105,5 Millionen Aktien im Wert von insgesamt 11,7 Milliarden Rupien (ca. 131 Millionen US-Dollar) am oberen Ende der Preisspanne. Die Mitgründer Vidit Aatrey und Sanjeev Kumar verkaufen mehr Aktien als geplant; Ihr Gesamtangebot erreichte 32 Millionen Aktien und lag damit über den zuvor festgelegten 23,5 Millionen Aktien.
Meeshos Wachstumsgeschichte und Geschäftsmodell
Meesho wurde 2015 gegründet und richtete sich zunächst über WhatsApp an Social Shopper. Im Laufe der Zeit hat sich Meesho zu einem wichtigen Marktplatz entwickelt. Das Unternehmen konzentriert sich auf preissensible Verbraucher und kleine Unternehmen, insbesondere in Indien, und ist mit seinem kostengünstigen, innovativen Modell schnell gewachsen. Dieser Ansatz, der große Konkurrenten wie Amazon und Flipkart unter Druck setzt, hat es dem Unternehmen ermöglicht, eine starke Position zu erlangen.
Meesho erstellt sein Umsatzmodell aus Logistikgebühren, Werbeeinnahmen und anderen Serviceverkäufen. Die Betriebseinnahmen des Unternehmens beliefen sich Ende März 2023 auf 55,78 Milliarden Rupien (ca. 624 Millionen US-Dollar), was einem jährlichen Anstieg von 44 % entspricht. Im gleichen Zeitraum erreichte der Nettogewinn einen Gesamtwert von 191,94 Milliarden Rupien (ca. 2,15 Milliarden Dollar), während auch die Verluste zunahmen. Das Unternehmen hat im 6-Monats-Zeitraum ein großes Ökosystem mit 234,20 Millionen Nutzern und 706.471 Verkäufern aufgebaut. Darüber hinaus gehen dank der Zusammenarbeit mit Content-Produzenten das ganze Jahr über weiterhin verschiedene Bestellungen auf der Plattform ein.
Als Datum, an dem der Börsengang für die Öffentlichkeit zugänglich sein wird, wurde der 3. Dezember bekannt gegeben. Etwa 75 % des Angebots sind qualifizierten institutionellen Anlegern vorbehalten, 10 % Privatanlegern und 15 % nicht-institutionellen Anlegergruppen.
