Insolvenz der Sillicon Valley Bank: Was ist wirklich passiert?

Ende letzter Woche brach am Kryptomarkt nach Bekanntgabe der Insolvenz der SVB der kalte Schweiß aus. Die Enthüllung von Circle hat die Befürchtungen eines Dominoeffekts bei anderen Krypto-Spielern erheblich geschürt. Wenn noch nicht alles wieder normal ist, scheint sich die Situation zu verbessern.

Bevor wir die Auswirkungen diskutieren, lassen Sie uns den zeitlichen Ablauf der Insolvenz der Sillicon Valley Bank rekontextualisieren. Am vergangenen Mittwoch gab die Bank bekannt, dass sie ihre Bilanz konsolidieren wolle, indem sie 2.25 Milliarden Dollar aufstocke. Eine Ankündigung, die bei den Einlegern direkt eine Welle der Panik auslöste, aber auch die Aktion der Bank dämpfte, die ihre Notierung am nächsten Tag aussetzen würde.

Ab Freitag wurde die Bank von der kalifornischen Aufsichtsbehörde angewiesen, den Laden zu schließen, nachdem ein großer Verkauf von Vermögenswerten zur Kapitalbeschaffung angekündigt worden war. Die kalifornische Aufsichtsbehörde ernennt dann die FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) zum gerichtlichen Verwalter der Akte. Vor ihrer Insolvenz gehörte die Bank zu den 20 größten Banken der Vereinigten Staaten. Er hat mit berühmten Spielern zusammengearbeitet, insbesondere mit Sequoia Capital oder Andreessen Horowitz, und sogar mit einigen Kryptowährungsspielern.

FED verspricht Einlagensicherung!

Wenn die Insolvenz der Bank für viele Technologieunternehmen und SVB-Aktionäre dramatisch sein könnte, wollte die US-Notenbank die Einleger über die Möglichkeit beruhigen, ihr Geld zurückzubekommen. Gestern kündigten die FED- und FDIC-Vorsitzenden Jérôme Powell und Martin Gruenberg „entschiedene Maßnahmen“ zum Schutz der Einleger der Silicon Valley Bank sowie der Signature Bank an:

Die FED kündigte außerdem an, dass Einleger ab Montag, dem 13. März, Zugang zu all ihren Einlagen haben werden. Nebenbei hinzugefügt, dass kein Verlust vom Steuerzahler getragen wird.

Gut zu wissen: Der Konkurs der Bank löste bald Panik unter den Sparern aus. Tatsächlich waren 96 % dieser Beträge nicht durch herkömmliche Garantien gedeckt (bis zu 250.000 USD pro Kunde und Bank).

Darüber hinaus hat sich die Fed verpflichtet, Kredite an Banken zu vergeben, die in den kommenden Tagen oder Wochen mit einem großen Zustrom von Abhebungen konfrontiert sein werden. Dieser Fonds, der 25 Milliarden US-Dollar erreicht, stammt aus der Reserve des Finanzministeriums. Mit dem BTFP-Programm (Bank Term Funding Program) können viele Banken und Depotbanken Kredite mit einer maximalen Laufzeit von einem Jahr vergeben. Ziel ist es, die Ausbreitung der Liquiditätskrise so weit wie möglich zu begrenzen.

Die Krypto-Sphäre von der Insolvenz der Bank betroffen!

Auch der Kryptomarkt ist betroffen, wenn die Aktion der Bank sofort von den Märkten bestätigt wird. Und aus gutem Grund scheinen einige Kryptounternehmen SVB ausgesetzt zu sein.

Dies gilt insbesondere für Circle, das Unternehmen, das den Stablecoin USDC herausgibt, der 3,3 Milliarden US-Dollar in SVB halten wird. Die Firmen sözcüWenn die Stürmer die Appeasement-Karte spielen wollten, verkauften die Eigentümer den Vermögenswert größtenteils. Panik sah etwa 10% der Depele der USDC und schickte einigen kalte Schweißausbrüche, die dachten, sie würden die Terra-Episode zu dieser Zeit noch einmal erleben.

Dieses Depeg führte auch zu einem Dominoeffekt, der dazu führte, dass andere Stablecoins wie DAI und USDD ins Stocken gerieten. Coinbase stellte in seiner Mitteilung klar, dass das Unternehmen die durch den Niedergang der SVB entstandene Lücke mit eigenen Mitteln schließen wird.

Andere Akteure der USDC-Exposition haben ebenfalls einen Notfallvorschlag zur Begrenzung der Exposition ausgearbeitet. Dies ist beispielsweise bei MakerDAO der Fall, das über 3,1 Milliarden USDC verfügt. sieht aus wie heute

Beamte zeigen Zähne!

Auch wenn die Bedingungen anders erscheinen mögen, lässt diese Pleite die Ära Lehmann Brothers wieder aufleben, die Auslöser einer weltweiten Krise war.

Gestern sagte Finanzministerin Janet Yellen, der Staat werde die Bank nicht retten. Aus diesem Grund scheinen sich die meisten Maßnahmen auf die Einleger zu konzentrieren und darauf, wie die Ausbreitung der Krise verhindert werden kann. Joe Biden hat deutlich gemacht, dass er entschlossen sei, SVB-Vertreter "voll verantwortlich" für die Misere des Unternehmens zu machen.