Laut dem von KPMG veröffentlichten Bericht „Venture Pulse“ gingen die Investitionen in globale Ventures im zweiten Quartal 2022 im Umfeld der durch den Krieg in der Ukraine verursachten Unsicherheit, der hohen Inflation und der steigenden Zinsen zurück. In Anbetracht der zahlreichen geopolitischen und makroökonomischen Unsicherheiten im Bericht wird erwartet, dass die aktuelle Unsicherheit im dritten Quartal anhalten wird.
KPMG hat in seinem „Venture Pulse“-Bericht globale Venture-Investitionen im zweiten Quartal 2022 untersucht. Globale Risikoinvestitionen sind aufgrund von Faktoren wie anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten, Lieferkettenproblemen und steigenden Inflations- und Zinssätzen zurückgegangen, so der vierteljährliche Bericht, der die wichtigsten Trends, Herausforderungen und Chancen hervorhebt, mit denen die Unternehmenswelt weltweit konfrontiert ist.
Die globalen Risikoinvestitionen, die im letzten Quartal 2021 207 Milliarden US-Dollar erreichten, gingen im ersten Quartal dieses Jahres auf 165 Milliarden US-Dollar zurück und gingen im zweiten Quartal weiter auf 120 Milliarden US-Dollar zurück. Obwohl die Investitionssummen in Amerika, Europa und Asien im zweiten Quartal zurückgingen, zeigte sich die Unternehmerwelt der USA, wo drei Deals im Wert von mehr als 1 Milliarde Dollar getätigt wurden, einmal mehr als widerstandsfähig. Epic Games mit Sitz in den USA erhielt 2 Milliarden US-Dollar, SpaceX 1,7 Milliarden US-Dollar und GoPuff 1,5 Milliarden US-Dollar. Die größte Investition außerhalb der USA betrug 1,15 Milliarden Dollar, die von der in Deutschland ansässigen Trade Republic eingegangen ist. Es folgten Investitionen in Höhe von 805 Millionen US-Dollar des in Indien ansässigen Dailyhunt, 714 Millionen US-Dollar des in den Vereinigten Arabischen Emiraten ansässigen Kitopiin und 650 Millionen US-Dollar des in der Schweiz ansässigen Climeworks.
Bewertung des Berichts, Gökhan Kaçmaz, Partner von KPMG Turkey Mergers and Acquisitions Consultancy; „Angesichts geopolitischer Unsicherheiten und des Rückgangs von Volumen und Anzahl der Transaktionen auf dem globalen VC-Markt machen Technologieunternehmen eine schwierige Zeit durch. Der Rückgang der Bewertungen und die schwache Performance von Technologieunternehmen an den Märkten führten im zweiten Quartal zu einer Verlangsamung der Börsengangsaktivitäten. Wir beobachten, dass Investoren ihre Portfoliounternehmen anweisen, ihr Geld zu schützen. Für das dritte Quartal 2022 gibt es einen ähnlichen Ausblick, die Rentabilität ist für Startups entscheidend.“
Trotz Liquiditätsreserven sind globale Venture-Investoren vorsichtiger
Obwohl es auf den Wagniskapitalmärkten, insbesondere in den USA und Europa, angemessene Liquiditätsreserven gibt, konzentrieren sich vorsichtige Anleger weltweit eher auf Unternehmen in ihren Portfolios, Unternehmen, die große Fortschritte in Richtung Rentabilität machen, und Unternehmen, die in Sektoren tätig sind, die begonnen haben, attraktiv zu sein Aufmerksamkeit mit der Krise in der Ukraine. Risikoinvestoren üben Druck auf Portfoliounternehmen aus, ihr Geld zu schützen, um den Sturm zu vermeiden. Eine Reihe hoch bewerteter Privatunternehmen verzeichnete im zweiten Quartal 2022 einen Rückgang der Bewertungen im Vergleich zu vor 2 Monaten. Viele börsennotierte Technologieunternehmen auf der ganzen Welt haben ähnliche Rückgänge erlebt. Dies hat einige globale Investmentfirmen dazu veranlasst, ihre Investitionsbudgets zu kürzen, bei ihren Einstellungsplänen selektiver vorzugehen und ihre Belegschaft rational zu organisieren, um die Unternehmen in ihren Portfolios zu verwalten, um die aktuellen Unsicherheiten zu vermeiden. Viele Risikoinvestoren und Start-ups verschieben neue Finanzierungsrunden und entscheiden sich dafür, in bar zu bleiben, bis die Turbulenzen auf dem Markt vorüber sind.
Supply Chain und Automatisierung ziehen weiterhin die Aufmerksamkeit auf sich
Das Interesse der Anleger an verbraucherorientierten Unternehmen ging im zweiten Quartal 2022 zurück, während das Interesse in vielen Sektoren relativ hoch blieb. Die Lieferketten- und Logistikbranche hat ebenfalls große Aufmerksamkeit erhalten, da Unternehmen nach Wegen suchen, die anhaltenden Herausforderungen in der Lieferkette anzugehen. Ein weiteres Interessengebiet für Venture-Investoren mit Fokus auf Supply Chain Management war die Automatisierung. Investoren haben Interesse an der Entwicklung automatisierter Fahrzeuge gezeigt, die nicht nur im Fernverkehr, sondern auch in Lagern, landwirtschaftlichen Betrieben und Industrie- oder Produktionsanlagen eingesetzt werden sollen. Drohnentechnologien blieben ebenfalls auf dem Radar von Venture-Investoren.
Steigende Energiepreise erhöhen das Interesse an alternativen Energien
Rasch steigende Energiepreise in vielen Teilen der Welt und wachsende Bedenken hinsichtlich der Energieabhängigkeit haben das Interesse der Anleger an alternativen Energieoptionen, Energiespeicherung und Mobilität im zweiten Quartal weiter erhöht. Elektrofahrzeuge und Batterien standen auch im zweiten Quartal im Fokus der Investoren, aber auch Bereiche wie wasserstoffbasierte Technologien erregten Aufmerksamkeit. In den nächsten Quartalen wird auch ein verstärktes Interesse an anderen Energiequellen und -lösungen erwartet, wie beispielsweise der Entwicklung kleiner Kernkraftwerke in Europa.
Der Unicorn-Status einiger Startups ist gefährdet
Im zweiten Quartal wurden weltweit 97 neue Unicorn-Startups geboren. Mehr als ein Drittel dieser Unicorn-Startups waren Fintech-Unternehmen. Während mehr als die Hälfte der Unicorn-Startups in den USA ansässig sind, sind fast alle diese Startups in den USA ansässig. Nur drei Startups haben ihren Sitz in Lateinamerika, nämlich Unico und Stark Bank in Brasilien und Kushkiin in Ecuador. In Europa kamen insgesamt 8 neue Einhörner aus 18 verschiedenen Ländern heraus. Diese Länder sind England, Deutschland, Finnland, Schweden, Norwegen, Niederlande, Schweiz und Israel. Außerdem sind 17 neue Einhörner aus sieben Ländern Asiens aufgetaucht. Während die Zahl der neuen Einhörner im zweiten Quartal im Vergleich zu den Vorperioden stabil blieb, brachten rückläufige Investitionsrunden Bedenken mit sich, dass 2-Milliarde-Dollar-Einhorn-Startups ihren Status verlieren könnten. Aus diesem Grund wird davon ausgegangen, dass Unicorn-Startups im Wert von 1 Milliarde Dollar erhebliche Zugeständnisse an Investoren machen können, um ihren Status zu erhalten.
Trends, die im 2022. Quartal 3 verfolgt werden
Der Bericht stellt fest, dass angesichts der zahlreichen geopolitischen und makroökonomischen Unsicherheiten, die die Unternehmenswelt weltweit betreffen, der Abwärtsdruck auf die Bewertungen anhalten wird, was zu niedrigeren Investitionsniveaus führen könnte. Es wird auch darauf hingewiesen, dass Venture-Investment-Deals in vielen Regionen wahrscheinlich länger dauern werden, bis sie abgeschlossen sind, da Investoren mehr Wert auf die Due Diligence bei Deals legen werden. Andererseits wird auch erwähnt, dass der Fintech-Sektor neben Supply Chain und Logistik, Cybersicherheit und alternativen Energien wohl auch weiterhin in vielen Regionen der Welt ein starker Investitionsbereich bleiben wird. Angesichts steigender Inflation und steigender Zinsen dürften verbraucherorientierte Unternehmen in den Augen von Risikoinvestoren jedoch etwas an Interesse verlieren.
Top 2022 der globalen Finanzierung im zweiten Quartal 2
- Epic Games – 2 Milliarden US-Dollar – USA – Unterhaltungssoftware
- SpaceX – 1,7 Milliarden Dollar – USA – Luftfahrt
- Gopuff – 1,5 Milliarden US-Dollar – USA – Internet-Einzelhandel
- Trade Republic – 1,15 Milliarden US-Dollar – Deutschland – Fintech
- Faire – 816 Millionen US-Dollar – USA – E-Commerce
- Dailyhunt – 805 Mio. USD – Indien – Verbraucher
- Rampe – 748,3 Mio. USD – USA – Fintech
- Kitopi – 715 Millionen US-Dollar – Vereinigte Arabische Emirate – Lebensmitteltechnologie
- The Boring Company – 675 Millionen Dollar – USA – Infrastruktur
- CanSemi – 671,8 Millionen US-Dollar – China – Fertigung
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